出品丨搜狐财经

作者丨张佳宇 李文贤

(相关资料图)

“难，太难了，今年行情太差了”，在近日召开的世界奶业大会上，国内多家乳企的原辅料供应商李路向搜狐财经表示。

在已过去的大半年里，中国奶业持续下行、供应端压力涟漪频生。

面临自2008年以来的最艰难时刻，乳企上游的牧场亏损超过60%。

“现在奶价和成本基本上持平，甚至国内很多地方成本高于奶价，所以行业亏损面超过60%”，在近日召开的世界奶业大会中，国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利提及。

消费端萎靡、原奶企业承压的同时，危机也传导至乳企的原辅料、及仪器检测供应端。

“今年他们（乳企）对我们的采购量减少了30%，这对整个行业都是地震”， 李路对搜狐财经表示。

乳业专家王丁棉提到，“今年的乳制品市场不太景气。乳企不得已加大原奶喷粉力度，原料奶粉、乳制品产品的库存量很大；而在终端消费市场，因消费者的消费信心与消费力下降，故无法拉动消费。”

在业内看来，乳制品行业的拐点或在下半年显现。

中国奶业协会名誉会长高鸿宾公开表示，我国奶业仍有广阔的前景和巨大的潜力。下半年，奶业面临的困难会有所缓解。

海通国际研报分析指出，展望远期，仍对乳业发展保持乐观，拐点或在半年左右出现。随着消费力的恢复，液奶重回高单增长中枢确定性较强，增速提振可期。

原奶供应商承压，行业亏损超60%

奶价低迷、成本上涨等给中国奶业带来的冲击仍在持续。

“部分地区的原奶价格已超过成本价”，在近日召开的世界奶业大会中，国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利在发言中提到。

“今年7月，我国原奶的平均价格为3.75元/kg，同比下降9%；现在的奶价和成本基本上持平，国内很多地方的成本甚至高于奶价，造成行业亏损面超过60%”。

在乳业上游，原奶供应及原料供应端正共同面临业绩下滑的压力。今年上半，含原生态牧业、优然牧业、现代牧业等多家上游乳企利润普降。

其中，现代牧业今年上半年的净利润在2亿元至2.2亿元，同比减少约57%-61%；中国圣牧预计净利润在2000万元至2400万元，同比减少约89%-91%。

而优然牧业则同比由盈转亏，上半年净亏9.5亿元至10.3亿元，2022年同期盈利2.19亿元；原生态牧业的净亏损在2.60亿元至2.80亿元，上年同期的纯利为5270万元。

此外，国内前五大牧场运营商之一的澳亚集团也预计，其今年上半年的综合亏损净额在4000万美元至5000万美元。

“目前每公斤奶收购价和完全成本价仅相差约0.1元，甚至低于成本价，造成行业亏损面超过60%”，李胜利此前提及。

据国元证券研报分析显示，今年6月底，我国的原奶价格已降至3.8元/kg，同比下跌8%。

自2021年第四季度起，我国原奶价从最高4.38元/公斤开始回落；截至今年5月31日，原奶价格为3.85元/公斤，较2021年四季度高点回落12%，较2023年初回落超6%。

牧场所需饲料成本的上行，也早已经出现端倪。早在今年2月，我国进口苜蓿草平均到岸价已为591.8美元/吨，同比增长了33.4%。

与此同时，世界奶业也处于周期性动荡当中。

李胜利同时指出，“欧盟、美国、新西兰去年奶价非常高，超过3元，但是到了2023年都在下降。奶牛价格指数由最高的4.2元降至2.9元，现在虽有所反弹，但仍然较低；饲料价格也一直涨，从2.4元升至到2.6元不等，所以在含欧盟、以及新西兰等国家的奶农日子都不好过。”

历经疫情期间的消费需求旺盛期后，乳制品行业呈现消费需求萎靡的特征。

东兴证券研报显示，疫情期间我国乳制品的需求增速明显提升，每年大约在5%至8%。

而据中国奶业协会发布《中国奶业质量报告（2023）》显示， 2022年，我国奶类消费增长趋于平缓。人均乳制品消费量42公斤，比上年减少0.6公斤；奶业主产省份生乳收购平均价4.16元/公斤，为4年来首次出现下降。

乳业专家王丁棉对搜狐财经表示，“今年的乳制品市场不太景气。乳企不得已加大原奶喷粉力度，原料奶粉、乳制品产品的库存量很大；而在终端消费市场，因消费者的消费信心与消费力下降，故无法拉动消费。”

原辅料供应端受挑战，行业或下半年迎“拐点”

行业艰难态势也延伸至乳品检测仪器的供应端。

林殊所在的企业，常年为乳制品企业供应检验器材并提供方案，其客户包括伊利、蒙牛、光明、三元、元气森林等等。

“影响太大了，去年我们一位老客户采购了我们20多台机器，今年上半年他们连一台都没买”，林殊感叹到。

除上游原奶企业受影响外，危机也在原辅料等供应端不断传导。

“难，太难了，今年行情太差了”，在近日召开的世界奶业大会上，国内多家乳企原辅料供应商李路向搜狐财经表示。

李路所在的公司为国内多家乳企提供原辅料，该公司生产的无菌草莓、燕麦等果料多被用于酸奶之中。

“我们之前每年为他们（某几家乳企）供应近2亿元的果酱，但今年他们对我们的采购量减少了30%，这对整个行业都是地震”，李路对搜狐财经表示。

“原辅料这一行业利润率最高在2006年，今年我们利润率下降得更多”，李路称，“消费端目前做不起来，现在大家对茶饮的需求高过牛奶和酸奶，这也是一种冲击。”

中国奶业正迎来自2008年以来最艰难的时刻。

中国奶业协会名誉会长高鸿宾此前公开表示，“奶业面临严重困难，集中表现在需求萎缩、价格低迷，同时成本高企。养殖企业困难、加工企业也困难，大企业困难、小企业更困难，这是全行业的困难和压力。”

李胜利认为，此番乳业 “寒冬”或受到此前疫情、经济形势、人口结构变化等诸多因素影响，我国液态奶消费下降，但乳企发展速度较快，在保障国内奶源供应的同时，也存在着奶源建设过快的问题，“一增一减”导致液态奶供需关系处于失衡状态。

业内认为，目前我国奶业虽面临阶段性困难，但发展空间巨大。

高鸿宾称，我国奶业仍有广阔的前景和巨大的潜力。下半年，奶业面临的困难会有所缓解。

海通国际发布的《乳制品行业跟踪报告》显示，预计液态奶三四季度亦为低基数，随着消费力的逐渐恢复，增速中枢将逐季改善，全年呈现前低后高态势。

此外，海通国际研报指出，乳业公司近期数据较弱。但展望远期，仍对乳业发展保持乐观，拐点或在半年左右出现。随着消费力的恢复，液奶重回高单增长中枢确定性较强（约4%量增+3%价增），增速提振可期。

奶源供需配比需平衡，乳企降本等举措“过冬”

多重因素影响之下，中国奶业怎样实现困境反转？

业内认为，奶源供需的配比 ，关系着未来中国奶业的发展。

李胜利在世界奶业大会中指出，2022年以来，消费下滑及奶源的过快扩张，导致原奶产量出现阶段性过剩的挑战，这也是我们奶业发展过程中的问题。可以通过一些结构调整，例如牛群调整，适当控制速度。

此前，在2023中国（国际）乳业经济发展论坛上，李胜利也建议，“国内大型乳品加工企业与规模化牧场可以适当压低奶牛牧场建设速度。牧场建设、奶牛扩群一定要和原奶生产、国内消费匹配；此外，也可以适当延长哺乳期，使用部分库存奶粉代替部分进口代乳粉饲喂犊牛。”

在业内看来，乳制品企业若要走出低谷，在消费需求被引导的同时，企业也需要从提升单产及降低成本来着手。

农业农村部副部长马有祥则认为，“经过多年发展，我国奶业振兴空间巨大。去年我国人均乳品消费量42公斤，仅为亚洲平均水平的二分之一、世界平均水平的三分之一。若按照国民健康膳食指南推荐的110公斤摄入标准，未来乳品消费增长空间非常大，这是奶业振兴最大的优势所在。”

“中国原料奶七成以上加工成液态奶，但美国和德国的比例只有20%，其加工成奶酪的比例高达50%”，李胜利在接受媒体采访时称，“如果我国乳制品结构从液态奶占主导变为奶酪、高端奶粉等固体奶占60%，奶源结构性过剩问题也能很好解决。”

成本等压力来势汹汹之下，多数乳企也早已开启“自救”。

三元股份此前公开表示，公司帮助合作牧场缓解奶源压力，将多余奶源生产工业奶粉；

澳亚集团此前公告称，已在今3月采取措施降低饲料成本，通过内部饲料厂进行饲料加工，同时进一步提高产奶量。

而现代牧业也表示在做好原料奶主业的同时，持续开拓饲料业务、草业、肉牛产业等务，各业务板块协同发展，助力集团业务规模持续增长。

（应采访需求，李路、林殊均为化名）返回搜狐，查看更多